從谷底往上爬的人生

前言─投資原則:

1. 賺錢，不能賠錢

2. 投資是機率，要合乎邏輯，降低失敗的機率

3. 絕對不單壓，單一部位不大於持股水位的30%

4. 看長，慢賺>快賺。大行情才是目標。減少投資時間、增加穩定報酬率。

5. 山底下要賺不難，山頂上要賺超難

大綱

1. 根據大盤水位決定持股比例

2. 買進對的產業趨勢

3. 買賺錢的公司(財務分析)

4. 市場面(籌碼→大股東的認同，法人關注度)

5. 進場點(技術分析)

6. 出場點

一.持股水位

1. 美國、歐洲、台灣資金消長，寬鬆或緊縮(決定是否參戰)

2. 台股向上空間多大(市值貨幣比)

3.台幣匯率強弱:(台幣強，表示資金匯入；台幣弱，表示資金匯出)

4.大盤技術面:

   日均線:

   成交量:是否有多日出貨日?

   週KD:

   週MACD:

   月KD:

   月MACD:

5.五線譜位階:

二.買進對的產業趨勢

1.人口結構帶來的必然趨勢性

2.科技(突破)帶來的長期影響趨勢性

3.趨勢可以走多久?

4.公司在市場是龍頭股嗎? 全世界排名多少? 

5.成長性是來自拓展新市場? 還是技術突破(毛利率提高)? 公司有沒有擴廠/增產計畫?

三.對的產業趨勢下，賺錢的公司(財報分析)

A單一客戶是否>20%(夠分散) 

B財務面

1.營收>10%，營收變化穩定，趨勢?

2.營益率>10%，趨勢?

3.長期現金流>0 (營運現金流量>0，.投資現金流量<0，更佳)

4.少數股權<10%

5.存貨、應收帳款穩定

6.無形資產<10%

7.沒有過多的公司債、現增

四‧市場面(籌碼分析)

A籌碼分析

1.千張大股東持股越高越好，持續上升更好

2.投信持股佔股本<15%

3.外資沒有在賣方，大量倒貨

B市場關注度

投本比、外本比排行。以投本比較為重要，連續幾天出現在排行前幾名，最好!!

C市場評估(研究報告)

由研究報告知道法人對標的預估EPS，和本益比區間，並更了解產業展望，股價作為參考。

五.切入點(技術分析)

1.均線糾結或均線多頭排列

2.週MACD 或 週KD有低檔背離

3.週MACD在0軸上，綠柱減少或紅柱增加

4.週KD低檔金叉

5.底部有轉折K

6.價跌量縮 

六.出場點

A.總經出問題

  1.M1B年增率負的

  2.美國消費者信心指數低於80

  3.美國領先指標大幅滑落

B.財報出現嚴重警訊

  1.營收大幅衰退，累計營收年增率趨勢反轉向下

C.大股東(或主要養股法人)大幅降低持股

D.週KD；MACD高檔背離(需注意，但不一定出場)

七.每次都要寫決策檢查表